商傳媒｜記者顏康寧／台北報導30%至40%。這是目前大型科技客戶為了鎖定記憶體產能，可能願意預先支付的現金比例，也凸顯全球記憶體產能與AI算力需求之間的緊張關係。據外電與產業媒體報導，AI投資重心正由模型訓練轉向推理，對記憶體與儲存空間的需求呈現快速增長。慧榮科技總裁暨執行長苟嘉章指出，AI應用正推升HBM、DRAM、NAND與HDD等多項記憶體與儲存需求，大型AI業者也透過長約、預付款或投資產線等方式爭取產能，導致一般零組件供應鏈面臨擠壓。現有記憶體大廠的擴產計畫仍需時間發酵，部分產能最快需至2027年後才可能逐步上線，這意味著未來一至兩年內，記憶體供應緊張仍可能延續，終端裝置延後推出、減產或漲價風險同步升高。
長約下的鎖產策略與灰色交易風險
在這場資本博弈中，AI企業不惜提高預算鎖定供應的行為，正在壓縮中下游組裝廠與消費市場的議價空間。隱藏的視角在於：當SK海力士等記憶體巨頭對可能限制供應靈活性的客戶投資保持謹慎時，市場已進入「誰有長約，誰就更有機會取得產能」的賣方市場。
這種失衡也讓灰色交易與疑似假貨問題浮上檯面。科技媒體《Wccftech》報導顯示，日本等亞洲二手與拍賣平台，已出現標價約12845日圓的疑似DDR5模組案例。相關產品外觀標示三星，內部卻可能混用其他來源晶片，甚至出現疑似塑料假顆粒。雖然部分賣家已標示為垃圾品、功能未確認且不接受退貨，但在記憶體價格高漲之際，仍可能讓缺乏辨識能力的消費者或小型買家承擔風險。當正規供應鏈無法充分滿足市場，非法翻修、二手改裝與詐欺產品便可能趁勢擴大，導致硬體零售市場面臨信任壓力。
偽幣驅逐良幣的法律深溝
這波「記憶體缺料潮」不只是價格問題，也可能涉及硬體詐欺風險與供應鏈安全漏洞。部分不肖業者可能透過收購拆解後的電路板或零組件，重新包裝成功能未知的產品，再銷往二手平台或低價電商通路。消費者在資訊不對稱下，極易落入無法退貨、難以求償的消費陷阱。
同時，中國廠商如長鑫存儲CXMT與長江存儲YMTC，雖曾被市場寄予平衡供應的期待，但受限於內需爆發、技術節點差距、良率爬坡與地緣政治限制，短期內能否有效緩解全球缺口仍待觀察。較可能的情境是，中國新增產能先滿足本土手機、消費電子、工業與部分資料中心需求，再逐步外溢到亞洲與歐洲市場。法律邊界在此變得更加複雜：當全球供應鏈為追逐AI高毛利需求而減少對消費級市場的投入，後續衍生的維權成本、假貨鑑別與平台監管壓力，將由消費者、通路商與品牌商共同承擔。
消費級零組件業者認為，記憶體龍頭過度傾向AI長約，可能擾亂市場定價，並讓中小型品牌、組裝廠與通路商更難取得穩定供貨。一旦正規貨源不足，也可能間接鼓勵翻修品與假貨流入市場，損害品牌長期信譽；但晶圓廠與控制器廠商則主張，建廠與機台交付期長，資本支出龐大，在獲利優先與投資回收壓力下，優先供給高毛利、高承諾度的AI需求，是企業基於風險控管與商業效率所做出的選擇。長約與預付款也能提高投資能見度，降低記憶體產業過去劇烈景氣循環帶來的風險。
數位資源下的資本再分配
這不再只是單純的缺料，而是AI算力對基礎運算資源的重新分配。當少數掌握巨額資本的科技巨頭，透過長期合約、預付款與供應鏈投資鎖定未來產能，全球運算資源的分配權便逐漸從開放市場，轉向更集中、更具議價能力的大型平台。這種資源集中，可能使非AI相關的科技創新因硬體成本過高而延後，特別是中小型PC品牌、消費電子業者與新創硬體公司。
最終，資本實力正在重新決定科技演進的優先順序。記憶體過去被視為週期性零組件，如今卻變成AI時代的戰略資源。當運算權力集中於少數巨頭，平價科技產品、開放硬體市場與中小型創新的生存空間，都將受到更大考驗。
