商傳媒｜吳承岳／台北報導儘管市場目光常聚焦於委內瑞拉及伊朗等國的地緣政治風險，以及人工智慧（AI）泡沫的相關討論，《ETF Database》指出，股市的集中風險（Concentration risk）依然是當前主要問題。特別是大量資金過度集中於少數幾家與AI相關的公司，加上即將登場的大型首次公開發行股票（IPO），恐加劇市場波動性。
報導分析，市場對AI概念股的高度依賴是造成集中風險的主因之一。一旦重量級AI企業的IPO未能如預期般激發市場熱情，或是通膨導致利率進一步上調，這些高度依賴AI的企業與產業恐將面臨衝擊。以Anthropic的IPO為例，若其上市後的初步熱度未能持續，將可能對市場產生負面影響。
此外，美國、以色列與伊朗之間的和平協議仍遙遙無期，持續的地緣政治不穩定性也為投資組合帶來額外壓力，尤其對於那些過度配置於少數股票的投資者而言。這兩大因素——AI市場的高度集中與地緣政治緊張，共同使得投資組合的壓力倍增。
為降低集中風險，報導建議投資人可考慮將資金分散至美國以外的市場，以獲取估值相對較低的股票。例如，American Century Quality Diversified International ETF (QINT B+) 便是一種尋求多元化的工具，透過投資美國以外的大型與中型企業，並篩選具備良好財務狀況與基本面的公司，平衡成長與價值型股票，且偏重規模較大、波動性較低的標的。VettaFi LLC為QINT的指數提供商。
根據數據，QINT在過去12個月內實現了26.6%的報酬率，優於ETF Database外國大型股類別的平均表現。其技術線圖顯示，QINT的價格已超越50日及200日簡單移動平均線（Simple Moving Average, SMA），管理費則為每年34個基準點。對於台灣投資人而言，分散投資於美國以外的市場，也是降低投資組合集中風險的重要策略之一。
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